IPO周报｜本周两只新股申购宁德时代核心供应商来了

　　据更新的招股书，今年上半年，曹操出行的营收为61.6亿元◆★★◆，较去年同期增长24.7%★★；亏损为7.78亿元，较上年同期的12■★.72亿元大幅收窄。

　　Wind数据显示◆◆■■，本周★◆，港股2只新股在申购中，分别为傲基股份（◆■、晶科电子股份（02551★★■.HK）◆■★★■◆，结束申购后，两只新股均将于本周五（11月8日）正式挂牌。

　　10月29日，科力股份登陆北交所上市，发行价为7.32元/股。截至上市首日收盘，科力股份报36★■★◆.40元/股★■★■★，上涨397■◆.27%◆◆★■■。以收盘价计算◆◆★，投资者中一签浮盈高达2908元。

　　7，10月28日，浙江晶能微电子有限公司完成第四轮融资，由秀洲翎航基金投资■■。公司随即开展股份制改造，切实推动各项业务高质量发展。

　　10月29日，拉普拉斯登陆科创板，发行价为17◆■■★★.58元/股。截至上市首日收盘，拉普拉斯报67.91元/股，上涨286.3%。以收盘价计算◆★，投资者中一签浮盈高达25165元■◆■■。

　　招股书资料显示，天工股份是主要进行钛合金的粗加工■◆◆■，将原材料海绵钛加工成钛加工材◆■，如钛板坯、钛管坯、钛锭和钛棒，然后销售给钛合金生产公司■◆★★◆。值得一提的是■■，天工股份为二度上会★◆■◆■■。

　　3，10月31日■★◆◆■，荣耀已经吸引了中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金■★◆、特发基金★★，以及代理商投资平台（金石星耀）等投资者入股。

　　上周，港股有5家企业递交招股书，其中★■■■★◆，Yueyuan Group Holdings Company Limited（粤源建设）★■◆★、活力集团控股有限公司为首次递交★■◆◆；健康160国际有限公司、多点数智有限公司、曹操出行有限公司（简称◆★★“曹操出行”）为更新招股书。此外，脑动极光医疗科技有限公司已通过港交所聆讯■■◆。

　　1◆◆★◆◆，11月1日，国内工业动力及船舶动力电池行业领先企业安徽益佳通电池有限公司完成了4亿元融资，投资方包括银河投资、合肥产投、老河口长江高质量发展基金、开盛产投等机构投资，多维资本担任本轮融资独家财务顾问◆■◆。

　　其中，北交所审核2家IPO企业江苏天工科技股份有限公司（简称◆★“天工股份”）及江苏林泰新材科技股份有限公司（简称“林泰新材”），均获得通过；上交所审议的IPO发行人为永杰新材料股份有限公司（简称“永杰新材”），获得通过◆★；深交所审议的IPO发行人为中船双瑞（洛阳）特种装备股份有限公司（简称“双瑞股份”），获得通过★◆◆■。

　　北交所以及上交所均发布新一期审议会议公告。北交所上市委员会定于11月8日召开2024年第22次审议会议，审议的发行人是中科星图测控技术股份有限公司。上交所上市审核委员会定于11月8日召开2024年第28次上市审核委员会审议会议，审议的发行人是浙江泰鸿万立科技股份有限公司★◆★■。

　　林泰新材掌握湿式纸基摩擦片制造的核心技术，自主研发的湿式纸基摩擦片产品打破了国外公司在乘用车自动变速器摩擦片领域内的垄断，在国内整车厂和变速器厂商中实现了对国外进口材料的替代和国内原创技术的产业化。

　　6，10月28日，轻舟智航（QCraft）宣布完成数亿元人民币C+轮新融资。本次融资由逐鹿聚航基金投资，资金将用于加大全栈自动驾驶技术的研发投入，扎实推进中高阶NOA方案的大规模量产交付■◆■★，以持续、高效的量产数据积累驱动技术迭代，稳步实现从L2++到L4级自动驾驶技术的渐进式进化◆◆◆■，推动L4级自动驾驶时代的全面到来★◆。

　　壹连科技专注于电连接组件产品的研产销，根据主营业务相似性◆★■，华金证券选取瑞可达■★◆★◆■、得润电子、徕木股份、沪光股份、西典新能为壹连科技的可比上市公司。从上述可比公司来看★■■，2023年度可比公司的平均收入为28.94亿元◆★■■■■，平均PE-TTM（剔除负值/算术平均）为34.28X■★★，平均销售毛利率为20.10%；相较而言，公司营收规模处于同业的中高位区间，但毛利率未及同业平均。

　　发审委审核方面，上周沪深交易所及北交所同步召开新的审议会议★◆■★■■，4只上会新股全部获得通过■■◆◆★。

　　10月31日，强达电路登陆创业板，发行价格为28.18元/股。截至上市首日收盘，强达电路收于137.5元/股★◆★◆★，较发行价上涨387.93%★◆★◆。以收盘价计算，投资者中一签浮盈高达54660元。

　　上周共有4只新股上市，上市首日均实现翻倍，分别为深圳市强达电路股份有限公司（简称◆■◆★“强达电路”，301628.SZ）、合肥科拜尔新材料股份有限公司（简称“科拜尔”，920066.BJ）、新疆科力新技术发展股份有限公司（简称“科力股份”，920088■◆★■■.BJ）、拉普拉斯新能源科技股份有限公司（简称“拉普拉斯◆■”，688726■◆.SH）。

　　曹操出行于2015年由吉利控股集团孵化成立。以网约车形式提供的出行服务为主要收入来源。根据弗若斯特沙利文的资料，按总交易价值（GTV）计算，曹操出行在2021年、2022年及2023年一直位列中国前三大网约车平台。在过去半年中■■★■，曹操出行的运营规模进一步扩大★★■■★。招股书显示■■◆★★■，截至2024年6月30日，曹操出行的运营范围覆盖已扩大到83个城市◆◆◆■。

　　永杰新材专业从事铝板带箔的研发、生产与销售◆◆■■，产品主要包括铝板带箔和铝箔两大类■★。铝板带箔是众多下业继续深加工的基础材料■★★◆■★，公司的产品主要应用于锂电池、车辆轻量化★★■■■◆、新型建材和电子电器等下游产品或领域。

　　澎湃新闻根据Wind及公开信息梳理统计■■★★★■，本周（11月4日-11月8日），2只新股安排网上申购。申购的新股为湖南湘投金天钛业科技股份有限公司（简称“金天钛业◆◆◆■★”■★★◆★★，688750◆◆■★◆★.SH）；深圳壹连科技股份有限公司（简称“壹连科技”，301631.SZ）■■★◆★。其中，壹连科技为国内较早实现电芯连接组件产品规模化供应的厂商，是宁德时代的核心供应商。

　　据华金证券研报★◆◆◆★◆，金天钛业是军用航空钛合金材料国内主要供应商之一，2022年，公司在国内航空航天用钛合金材料领域的市占率为6.24%（国内航空航天钛合金需求主要来自军用航空领域），实现了对航空工业、中国航发、中国船舶◆◆★★◆★、中国兵器等军工集团和三角防务■★◆◆★、派克新材、航宇科技等知名上市锻件厂商的产品供应；近年来，我国持续加强空军建设带动军机数量增长★◆■，同时军机性能持续升级使得单机用钛量不断提升，带动对应钛合金需求快速增长★◆◆，2019年-2023年航空航天钛材销量复合增速为23.59%★◆★◆◆，公司有望受益于下游需求的持续旺盛。

　　据华金证券研报，壹连科技是国内较早实现电芯连接组件产品规模化供应的厂商之一，以新能源汽车领域为发展主轴，并深度绑定宁德时代等动力电池龙头企业。2023年来自宁德的收入在公司营收的份额已达70%以上■■。公司已有募投项目提前建设★◆■，并实现部分转固，或有效缓解现阶段产能受限的瓶颈■★◆■。

　　5★■★◆◆，10月30日◆◆★■★，恒敬合创生物医药有限公司（下称“恒敬生物◆■”）完成合计约2.5亿元A轮和A+轮融资★◆★★■◆。

　　10月31日◆★★■★，科拜尔在北交所上市，发行价格为13★◆■◆.31元/股◆◆。截至上市首日收盘◆■◆，该股报52.52元■◆◆，上涨294.59%。以收盘价计算，投资者中一签浮盈高达3921元◆◆。

　　上周共有5家企业终止IPO■■，分别为成都万创科技股份有限公司、新黎明科技股份有限公司■★■◆◆■、上海龙创汽车设计股份有限公司■◆★★■、日日顺供应链科技股份有限公司■■、上海如鲲新材料股份有限公司★◆★■★■。

　　双瑞股份是专业从事桥梁安全装备■■★■■、管路补偿装备、特种材料制品、高效节能装备、能源储运装备相关产品的研发、制造、销售的重点高新技术企业◆★★◆。公司产品和服务广泛应用于桥梁建筑■◆◆、能源储运、环境工程★◆★◆■★、热力工程、能源化工■■、舰船制造等领域。

　　招股书显示◆■■★★★，曹操出行在2021年、2022年、2023年的营收分别为71.53亿元、76.31亿元★◆◆■■、106.68亿元；年度亏损分别为30.07亿元、20.07亿元、19.81亿元■★★★。

　　2，11月1日◆■◆★◆，精准医学领域企业思纳福医疗宣布已完成1.28亿元B+轮融资◆◆★■◆◆。本轮融资由惠每资本领投◆■◆■★，凯风创投和南湾百澳跟投◆★★■■，募集资金将主要用于数字PCR产品的市场推广、相关试剂产品线开发，以及海外市场的规模化拓展◆■◆◆。

　　金天钛业主要从事高端钛及钛合金材料的研产销，综合考虑主营产品及应用领域的相似性★◆◆◆■，华金证券选取宝钛股份、西部超导作为金天钛业可比公司。从上述可比公司来看，2024年上半年行业平均收入规模为28.75亿元，可比PE-TTM（算术平均）为35.04X，销售毛利率为26★◆★◆■.40%；相较而言，公司的营收规模低于行业平均水平，但销售毛利率高于行业平均水平◆★◆★■◆。